預付款保函在國際承包業務中使用時，是由承包人通過銀行向業主提供。保證書規定，如申請人不履行他與受益人訂立的合同的義務，不將受益人預付、支付的款項退還或還款給受益人，則由銀行向受益人退還該款項。
預付款保函在貿易合同中還可以稱為定金保函，是承包人要求銀行向業主（發包人） 出具的保證業主所支付的工程預付款用于實施項目的一種信用函件。預付款保函除在國際工程承包項目中使用外，也適用于貨物進出口、勞務合作和技術貿易等業務
預付款保函的期限由雙方共同商定。
預付款一般逐月按工程進度從工程支付款中扣還，而預付款保函的金額將逐月地相應減少，開具保函時應注意寫明。
當承包商在規定的時間內還清預付款項后，業主就需退還預付款保函。
買方無時間辦理索償手續。對失效地點在賣方所在地的保函，當買方獲知賣方未能在遲裝船期內履行交貨義務，此時保函時效也已到，由于地理位置的差異，買方已沒有時間辦理有關索償手續。所以我們應要求保函有效期至合同遲裝船期后幾個工作日較妥。我們之所以強調是“工作日”主要考慮遇到節假日的情況。